“存续规模破千亿 家族信托诉求井喷”

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商业创新帮助多样性的迅速发展

随着高网民数量和资产规模的上升，资金安全性和财富继承已经成为许多人最关注的话题之一，相关的诉求也表现出增长井喷的态势，作为财富继承工具的家族信托由此迎来了广泛的迅速发展空 财富管理领域，特别是信托企业，把家族信托业务作为当前战术变革的重点。 中信登系统的数据显示，截至1000年第一季度末，家庭信托的生存规模突破了1000亿元大关。

把产品市场细分化

个性化创新“定制”

随着一些高网民的事业逐渐进入最高峰和稳定期，财富继承的诉求开始集中出现。 根据各自的申诉，各信托企业纷纷开展遗嘱信托、现金+保险文件创新产品等业务，打算定制家族信托产品。

我们知道五矿信托家族办公室最近设立的产品创新落地于遗嘱信托这样的家族信托项目。 据介绍，委托人钱先生(假名)长年经营公司，因为患有不治之症，所以想设立信托，为孩子确保资金，为孩子的将来安排。 五矿信托家族办公室高级信托经理李倩表示，考虑到配偶缺乏专业投资能力，可能因管理不善和再婚等综合因素导致财产损失，该信托最终使用了“比例+名次”模型，一个协同机制

据介绍，我国信托法第13条指出“设立遗嘱信托，必须遵守遗嘱相关继承法的规定”，但在实践中，存在遗嘱财产从转让到信托的不确定性，同时，委托人去世时，遗嘱内的财产 因此，现在国内没有真正落地的遗嘱信托。 现在国内的家族信托都是生前信托，顾客承诺将生前财产交给信托，安排传承分配。

“这个项目的创新性是为定制的委托人设计遗嘱信托这样的家族信托，附有很多复杂的信托分配方案，是遗嘱和信托这样的结合体。 ”。 李倩说，交付资产是顾客生前完成的，委托人通过遗嘱确定家族信托的存在，因此也可以最大限度地避免信托企业和遗产继承人发生纠纷。

通过科学合理的财富管理计划和资产配置，可以顺利完成财富的继承，防止可能导致财富损失的各种风险。 面对财富的保护、分配和传承，家族信托作为基础管理工具，具有替代其他法律工具的作用，自然在各种财富管理工具中卓越。 最近，《资金信托新规则》的推出，首次确定和定义了家族信托、慈善信托等服务信托业务，不受资金信托规定的影响。 五矿信托家族办公室的相关负责人说:“我们也希望继承新规则的构想，积极发掘顾客的诉求，将遗嘱般的信托与养老信托、子女教育信托等创新结合起来，提供越来越多样化的服务。”

“保险+信托”模式崛起

家庭信托资产的多样性

现在家族信托的受托财产已经从单一的现金类财产中以现金为主，兼有保单、所有权、股票、不动产、艺术品等多品种财产。 除了遗嘱般信托产品的革新，对比高网民“保险+信托”的财富管理模式也在崛起。

迄今为止，长安信托与民生银行、招商信诺、泰康人寿联合发布了对多家保险企业、多种保险产品及现金资产的保险金家族信托。 该模型突破了以往以一家保险企业为中心的保险金信托模式，将客户资金和多家保险企业的多种类型的保单放入一个家族信托账户进行管理，使客户的财富计划和继承变得容易。 平安信托也通过资金生态圈系统实现了所有品种的保单和“保单+现金”等创新模式和可选的高质量产品投入。

今年4月，五矿信托家族办公室第一个“现金+保险”单类家族信托项目落地，与恒大生命合作，再次实现了创新性突破。 以前交付的资产基于现金类财产和信托产品受益权类家族信托，创新性地使以资金和保单为交付资产的家族信托项目落地。 “我们的创新增加了家族信托交付资产的多样化。 在这个项目之前，在家族办公室设立的家族信托交付资产是资金、信托产品的受益权或两者的混合。 在本项目中，交付资产是有恒大生命的养老年金保险请求权和现金。 这将是家族信托资产多样性的开始。 ”。 李倩表示，到目前为止，五矿信托家族办公室已与泰康生命、恒大生命、信美生命、信泰生命、德华安区等多家保险企业建立了业务合作关系。 在现有比较顺利的合作模式下，企业保险金信托业务有望实现一定规模的增长。

业内人士指出，从顾客的诉求来说，保险是超高纯顾客资产配置中最常见的大规模资产之一。 家族信托作为家族财富传承的最好工具，将保单纳入家族信托确实是超高纯顾客的迫切诉求之一。 从资金来源来说，搜索保单向家族信托交付资产有助于越来越多的客户资金沉淀在家族信托中。 以养老金保单为例，可以长期稳定地增加家庭信托的规模(生存养老金)，在将来的某个时刻可以大幅增加家庭信托的规模(死亡保险金)。 另外，对于有家庭信托诉讼的顾客，如果可以交付现金和信托产品的资产规模不足1000万元，可以用“现金+保险证书”的方法达到家庭信托设立的阈值，保险证书的价值一般在现金类资产上需要很长时间，但这种模型

创新与监督管理并行

信托领域开拓新青海

近年来，强烈的监管措施相继出台，在净化市场环境的同时，对信托领域以前传达的业务的迅速发展也带来了一定的挑战，加快了信托领域的变革和升级步伐。 响应财富管理诉求的家族信托迎来了广阔迅速的发展空之间。

根据与贝恩资本共同发表的《中国个人财产报告》，全年可投资资产1000万元以上的中国高纯资产集团数量达到197万人，从全年开始年平均复合增长率达到12%。 拥有61万亿元可投资的资产。 以福布斯富豪百人排行榜的公司为样本分析了国内的家业管理现状，完成继承的家族公司不到40%。

目前国内参与家族信托业务的主要机构有商业银行、信托企业、独立财富管理和法律事务所等。 参与的信托企业机构的数量从去年的6家增加到去年的36家。 商业银行机构的数量从去年的3家增加到去年的15家。 记者说，有些信托企业现在即使没有设立专业部门，也开始着手进行近景计划。 根据中国社会科学院金融所财富管理研究中心的预测，根据家族信托市场目前的快速发展趋势，预计年底前国内68家信托企业将开始家族信托业务。

国家金融和快速发展实验室财富管理研究中心主任王增武对《经济参考报》记者说，对信托企业来说，家族信托使信托企业在监督管理全面涵盖后找到更健康的快速发展方向，通过超高纯顾客各方面的财富和资产管理， 在目前主体框架明确、细则尚未完善的情况下，家族信托服务在越来越多的创新发展迅速空之间，机构创新实践和经验总结也将推动领域监督管理的进一步完善。 (记者韦雪伊)